隨著以比特幣為代表的虛擬幣價格飆漲，數字貨幣及其背后的區塊鏈技術引起全球金融界的高度關注。事實上，在我國目前仍然尚未發行法定數字貨幣。近日，央行貨幣金銀局官網發布《關于冒用人民銀行名義發行或推廣數字貨幣的風險提示》。央行提示稱，尚未發行法定數字貨幣，也未授權任何機構和企業發行法定數字貨幣，目前市場上所謂“數字貨幣”均非法定數字貨幣。

　　數字貨幣是什么?

　　對于很多人而言，數字貨幣的概念云里霧里。但不容置疑的是，數字貨幣有別于虛擬貨幣。

　　虛擬貨幣是非法幣的電子化，其最初的發行者并不是央行。這類虛擬貨幣主要限于特定的虛擬環境里流通。而數字貨幣是可以被用于真實的商品和服務交易，但只有國家發行的數字貨幣才是法定數字貨幣。

　　2013年央行聯合五部委曾發布《關于防范比特幣風險的通知》，明確將比特幣等非法定數字貨幣定義為虛擬商品，它不是以貨幣和法幣形式存在。

　　同時，數字貨幣也有別于電子支付。在實際使用體驗中，數字貨幣可能與電子支付方式感受類似，但是兩者從本質上還是有著較大區別。在數字貨幣之前，金融業已經高度信息化。如網上銀行、微信、支付寶等支付電子化逐漸普及，實物現金僅占全部流通貨幣的極少部分。盡管如此，因其交易時所用的錢都是通過銀行賬戶而來，實際上還是對應著一張張鈔票。

　　早在今年1月20日，央行召開數字貨幣研討會，提出爭取早日推出央行發行的數字貨幣。

　　央行行長周小川在接受采訪時表示，貨幣生成機制和貨幣供應量是需要調節的。央行發行的數字貨幣目前主要是替代實物現金，降低傳統紙幣發行、流通的成本，提高便利性。總體看，央行在設計數字貨幣時會對現有的貨幣政策調控、貨幣的供給和創造機制、貨幣政策傳導渠道做出充分考慮。

　　央行參事盛松成此前曾預計，與現有電子形式的本位幣不同，未來央行數字貨幣將可能是基于區塊鏈技術、具有分散式賬簿特點的本位幣，并涉及包括移動支付、可信可控云計算、密碼算法、安全芯片等在內的其他相關技術。

　　26種數字貨幣涉嫌非法傳銷

　　無獨有偶，近日江蘇省互聯網金融協會結合互聯網傳銷最新特點和模式對2016年出臺的《互聯網傳銷識別指南》進行更新。本次《互聯網傳銷識別指南》(2017版)相比去年主要新增數字貨幣傳銷以及微信傳銷兩大部分。在數字貨幣傳銷部分，《識別指南》指出，數字貨幣的理解需要一定的門檻，大部分投資者并不懂數字貨幣，很多傳銷分子利用這點進行傳銷行騙，將“數字貨幣”的概念與傳銷結合起來，形成“傳銷式數字貨幣”。

　　這份指南點名26種所謂數字貨幣都是披著或者疑似披著數字貨幣的外衣進行非法傳銷的項目。分別是：珍寶幣、百川幣、SMI、MBI、馬克幣、暗黑幣、MMM、美國富達復利理財、克拉幣、V寶、維卡幣、石油幣、華強幣、CB亞投行香港集團、幣盛、摩根幣、貝塔幣、世通元、U幣、聚寶、21世紀福克斯、萬喜理財、萬福幣、五行幣、易幣、中華幣等。

　　數字貨幣價格靠炒作

　　據業內人士介紹，傳銷分子的基本套路是傳銷式數字貨幣的“交易行情”基本由特定機構控制，早期為吸引投資人投資，可能會將貨幣價格炒得很高，一旦時機成熟，就集中進行拋售，價格一落千丈，投資者最后血本無歸。更為惡劣的是到返錢高峰，平臺直接關閉，組織者失聯，然后到其他地方包裝新的概念，按照相似的騙法，繼續行騙。

　　相比其他傳銷，數字貨幣傳銷一般具有三大特點：一是有實在的產品——數字貨幣，而且被包裝得很高級;二是參加者可以獲得拉人頭獎勵，獎品是數字貨幣本身;三是數字貨幣會隨著參與騙局的人增加而升值，在數字貨幣升值周期，參與者可獲得數字貨幣的數量也會增長，參與者包括最底層參與者也會獲利，但是進入貶值周期，底層參與者往往損失巨大。

　　據了解，“傳銷式數字貨幣”宣傳的收益模式一般分為“靜態獎”和“動態獎”，都是想滿足一些人“賺快錢”的夢想。“靜態獎”指購買數字貨幣產生的收益。想得到“靜態獎”，投資者必須繳納入會費。

　　2016年，湖南常德警方破獲了一起美國未來城“萬福幣”特大網絡傳銷案。“萬福幣”的“靜態獎”就是，“只要繳納一萬元人民幣即可注冊成為會員，不發展會員，只等萬福幣價格上漲，即可躺著拿錢，一年收益率穩賺3倍左右，如果發展得好也可能達到5至10倍。”

　　今年，中華幣的騙局被媒體揭開。據報道，中華幣的“靜態收益”模式是，注冊成為“中華幣”會員即可購買中華幣，門檻為一單500美元(匯率固定為6.9，500美元即3450元人民幣)。每單500美元中的一部分會作為推廣費用被扣除，剩下的錢每天釋放2%用于購買會升值的“中華幣”，最終保證三年保底6倍收益。

　　價格由莊家幕后操縱

　　“傳銷式數字貨幣”的“交易行情”，完全由組織者和平臺方操控。前期為了吸引投資者加入，往往會把價格炒高，一旦開盤，平臺方和組織者就會集中拋售套現，價格狂跌。除了組織者和極少數提早退場的人，其他投資者將血本無歸。

　　據媒體報道，2016年5月，“中華幣”正式開盤，開盤價35元人民幣一枚，開盤才一個小時，價格就跌到了10元，接下來的幾天更是跌到了2元，根本無人接盤，后來一直跌到僅剩5毛錢。

　　“傳銷式數字貨幣”的交易價格和漲跌形勢完全可由組織者自己設定和修改。據報道，“萬福幣”所稱的國際大盤其實是子虛烏有，都是組織者操縱的。常見的情況是，“傳銷式數字貨幣”到了返錢高峰時，組織者會直接玩失聯，關網跑路。風聲小一點之后再出來活動，包裝一個新概念，繼續這樣騙下去。

　　拉大旗作虎皮包裝項目

　　業內人士指出，傳銷貨幣之所以能讓很多人上當，一個重要原因就是常拉大旗作虎皮，偽造官方人士、權威機構的背書，把項目包裝得十分高大上。

　　“中華幣”介紹材料宣稱，“中華幣”是由中國管理科學研究院設計、中興同壽(北京)生物科技有限公司技術團隊研發的數字加密貨幣。已經被確定為傳銷騙局的“易幣”，在宣傳材料中稱其發行平臺“中國網超”系受商務部等5部委的委托搭建，該平臺是中國“數字貨幣教學實踐示范基地”之一。

　　有些傳銷項目即使被查了，也會蟄伏一段時間換個殼繼續做。比如“五行幣”，其前身是一個叫“云數貿”的組織，2013年就被中國工商總局和公安部定為當年的十大傳銷之一。組織者宋密秋(化名為張健)出獄之后，帶著“五行幣”卷土重來。

　　如何辨別數字貨幣還是傳銷貨幣?

　　值得注意的是，比特幣這樣的真正的虛擬數字貨幣與專門騙人錢財的傳銷貨幣有很大不同，投資者必須仔細辨別。《互聯網傳銷識別指南》(2017版)指出， 投資者可以從5個方面判斷數字貨幣是否是虛擬貨幣。

　　(1)發行方式。虛擬貨幣不依靠特定貨幣機構發行，它依據特定算法，通過大量的計算產生，是去中心化的發行方式。每個不同的終端節點負責維護同一個賬本，而這個維護過程主要是算法對交易信息進行打包和加密，而傳銷貨幣則主要由某個機構發行，并且采用拉人頭的方式獲利。

　　(2)交易方式。虛擬貨幣是市場自發形成的零散交易，形成規模后逐漸由第三方建立交易所來完成交易。而傳銷貨幣則有某個機構自己發行，并且自建平臺來進行交易。

　　(3)實現方式。虛擬貨幣本身是開源程序，在Github社區維護。其總量限制的參數和方式，均顯示在開源代碼中。而傳銷貨幣的開源是完全抄襲別人的開源代碼，且沒有使用開源代碼來搭建程序，所以其本質跟Q幣一樣是可受網站控制的。

　　(4)是否給出源代碼鏈接。一般的去中心化數字貨幣都會在官網的顯要位置給出源代碼的鏈接，這樣做是為了公開透明地展示貨幣系統的運作機制。而傳銷貨幣重點宣傳的是充值購買交易流程，并不提及其運作機制，甚至網站都沒有源代碼的鏈接地址。

　　(5)官網是否是https開頭。一般的去中心化數字貨幣的官網和交易網站地址都以https開頭，其目的是這類網址可以很好地保護用戶的數據不被非法竊取。但傳銷貨幣的官網、交易網站等在內的相關網站都沒有以https開頭。（本文部分來源于：北京青年報）